疫情放开后，很多低估板块有很好投资机会，特别是生物医药和医疗板块投资机会，估值低加上景气度回升，2023有机会戴维斯双击，正中优配认为现在投资正是时候。
投资生物医药，最主要是估值低，且景气度已经边际改善，也就是戴维斯双击（估值＆利润 双提升）。目前市盈率PE只有29，歷史低位，因为跌了2年，炸出黄金坑，当时跌的怀疑人生。各行业估值相比，医药生物也有很好的性价比，相交于估值过高的食品饮料、美容、汽车、军工，可能有股价回撤风险，但是医药生物却被低估，目前还没被市场关注。目前中证医药指数，在2019年的位置，相当于回到过去三年上涨前的起点。景气度有何变化？与2021～2022的悲观情绪相比，起了180°转变，最主要就是政策开始支持。
过去几年政策对于医保集中采购谈判的利润下降压力也在缓和，且纳入医保的流程逐渐公开透明，降价的幅度更有利厂商评估，市场担忧在缓解。
对于医药医疗有长线逻辑，尤其是政策鼓励创新研发，逐渐改变被国际巨头厂商占据的市场现况。
也有利民众医疗医药消费，常态化看诊、保健、医疗等服务，且本身医药医疗就是消费的一部分，过去3年封控，限制民众医疗消费，这部分潜力将在2023逐步释放，回归常态，对医药医疗估值修复有很大帮助（许多人疫情期间无法看病就医），疫情常态化，特效药、疫苗等等需求也将恢复，整体医疗水平也有很大提升空间，提升附加价值增加利润。
也将包含医疗设备的更新换代，不只是传统的铁路、公路、基建，除了能刺激经济，也激励医疗设备板块的成长。
医药、医疗、科研、创新药研发等，强化国际市场，过去几乎是西方国际大厂的市场，未来中国厂商的市场份额逐渐增大，尤其是中药是我国强项，政策支持力度高。
总之，就是利空出尽、估值触底反弹、景气度回升，所以正中优配看好医药医疗板块投资。之前，医药板块之所以估值低，就是不被机构看好，现在预期正在扭转，趁现在布局正是时候，不过，今年经济是弱复甦，所以不要以为医药医疗能赚好几倍，不现实。
此外，全球衰退，也会影响医药医疗表现，所以放低2023的收益预期，预计2024会延续牛市，表现更好，所以大概率我们会做至少2年的投资。生物医药具有长期逻辑，在美国，医药跟消费是最好的两个板块，而且非常抗跌稳定，只是在国内比较特殊，不让医药板块利润太高，也是为了降低医保财政成本，因为地方政府财政确实压力很大。
文章为作者独立观点，不代表正中优配观点
闪电操盘2023-01-09
另外兴发铝业的资质是真的不错，不过广新是大股东，私有化放弃上市公司这个平台似乎也不太可能，股票的流动性现在已经大有改善了，如果兴发维持去年的派息水平，持有也无妨了。。
